В настоящее время акции Сургутнефтегаза — одна из самых популярных бумаг на российском рынке. В 2021 году цены на акции растут, поэтому вам нужно быстро принять решение о их покупке, чтобы снизить инвестиционные затраты.
Описание компании «Сургутнефтегаз»
Крупная частная компания, третий по величине производитель нефти в России. Производственное объединение основано в 1977 году. Компания является лидером по 3 направлениям:
- исследование;
- бурение для горных работ;
- Начало эксплуатации новых скважин.
Основная часть производственных мощностей компании расположена в Ханты-Мансийском АО.
Собственных средств компания практически не вкладывает. Поддерживает капитал на депозитах в иностранной валюте. Нет причин использовать частные деньги таким образом. Считается, что АО не заинтересовано в инвестировании из-за сопряженного с этим риска. Если он решит направить эти сбережения на новые проекты или выплату дивидендов, цена акций компании резко вырастет.
Формирование выручки «Сургутнефтегаз»
На внешний рынок приходится большая часть продаж компании. Доля продаж за пределами России — 80%. Это заставляет задуматься, стоит ли покупать акции Сургутнефтегаза в 2021 году.
Нестабильный рубль может сильно повлиять на результаты компании. Компания хранит выручку от продажи на депозитах в иностранной валюте, чтобы предотвратить любые риски.
Налоги составляют 45,5% от общей выручки компании. Часть выручки от экспорта идет на уплату таможенных пошлин. Эта доля составляет 16,5%.
Дивидендная политика компании
Выплата дивидендов по привилегированным акциям основана на вашей чистой прибыли. В уставе компании указано, что 10% ЧП направляется на выплаты, фактически, с 2014 года ежегодно выделяется 7,1%.
Дивиденды по старшим ценным бумагам не могут быть меньше дивидендов по обыкновенным акциям.
Когда компания терпит убытки, выплаты по акциям сводятся к минимуму. Устав предусматривает, что в этом случае будет произведена оплата в размере 0,60 руб. За ценную бумагу.
Сводка технического анализа Сургутнефтегаза
Рентабельность
Анализ данных по рентабельности компании поможет определить, покупать ли акции Сургутнефтегаза в 2021 году. В таблице ниже показана рентабельность активов и капитала за последние 5 лет в соответствии с МСФО.
| Период | Рентабельность активов | Рентабельность собственного капитала | ||
| ROA,% | Отклонение, п. | IKRA, ОТКЛОНЕНИЕ В%, P.P. | Отклонение, п. | |
| 2016 г. | 7.9 | +1 | 8.9 | +1 |
| 2017 г. | 7,4 | 0 | 8,7 | 0 |
| 2018 г. | 7,8 | 0 | 9.1 | 0 |
| 2019 г. | 2.0 | -6 | 2,4 | -7 |
| 2020 г. | 12,6 | +11 | 14,4 | +12 |
| 2021 г. | 12,6 | — | 14,4 | — |
Рентабельность капитала и активов была стабильной в 2016-2017 годах. Наибольшее снижение за 5 лет произошло в 2019 году на 7 и 6 процентных пунктов соответственно. В 2020 году компании удалось не только стабилизироваться, но и повысить рентабельность активов на 11 п.п. и рентабельность собственного капитала на 12 п.п.
Итоги компании за прошлый период
Значения основных показателей Сургутнефтегаза на 2020 год представлены в таблице.
| Показатель | Значение 2020 |
| Выручка, трлн руб. | 1182 |
| EBITDA, млрд руб. | 249,0 |
| Маржа EBITDA,% | 21,1 |
| Чистая прибыль, млрд руб. | 743 |
| Операционные расходы, млрд руб. | 910 |
| Активы, млрд руб. | 5876 |
| Чистый долг, млрд руб. | 3829 |
Чистый долг компании составляет 3,8 трлн руб. Эта величина высока для потенциальных акционеров. Если вы рассматриваете компанию для долгосрочных инвестиций, помните о ежегодном увеличении долга.
Благодаря хранению наличных денег на валютных депозитах ситуация с долгом компании может измениться в лучшую сторону.
Годовые результаты компании
Динамика показателей в 2021 году
Проследить результаты деятельности компании в 2021 году не представляется возможным. Сургутнефтегаз предпочитает не публиковать итоги первого квартала этого года. Однако характер изменений можно проследить, просмотрев данные за 4 квартал 2020 года и LTM 2021. Для вашего удобства эти значения представлены в таблице ниже.
| Показатель | 4 квартал 2020 г. | LTM |
| Выручка, млрд руб. | 620,5 | 1182 |
| EBITDA, млрд руб. | 158,5 | 249,0 |
| Маржа EBITDA,% | 25,5 | 21,1 |
| Чистая прибыль в млрд руб. | 304,2 | 743 |
| Операционные расходы, млрд руб. | 459,0 | 910 |
| Активы, млрд руб. | 5876 | 5876 |
| Чистый долг, млрд руб. | 3829 | 3829 |
Значения LTM рассчитываются на основе последних данных, предоставленных компанией. Отчеты Сургутнефтегаза за 2020 год, опубликованные в марте 2021 года, стали последним официальным финансовым документом компании. Только полугодовой отчет будет содержать информацию о результатах компании за первый квартал.
Ежемесячные результаты компании
Сколько стоят акции «Сургутнефтегаз» на сегодня в 2021 году
На сегодня (08.05.2021) цена 1 обыкновенной акции Сургутнефтегаза составляет 35,65 рубля, цена привилегированной акции — 43,92 рубля. По прогнозам экспертов, в 2021 году цена ценных бумаг вырастет. При покупке акций лот компании равен 100 акциям. Минимальная сумма, на которую можно приобрести акции, составляет 3 565 руб. И 4 392 руб. Соответственно.
Размер дивидендных выплат
В 2021 году «Сургутнефтегаз» выплатит дивиденды по обыкновенным (СНГС) и привилегированным акциям (СНГСП). Эти прогнозы представлены в таблице ниже.
| Действия | Дивиденды, руб. На акцию | Цена, руб. | Дивидендная ставка,% |
| СНГС | 0,65 | 43,98 | 1,8 |
| СНГСП | 6,72 | 35,65 | 15.3 |
За последние 4 года компания хорошо выплатила дивиденды по обыкновенным акциям. Результаты представлены в таблице ниже.
| Период | Дивиденды, руб. На акцию | Цена, руб. | Дивидендная ставка,% |
| 2016 г. | 0,6 | 26,85 | 2.2 |
| 2017 г. | 0,65 | 28,595 | 2.3 |
| 2018 г. | 0,65 | 26,83 | 2,4 |
| 2019 г. | 0,65 | 36,7 | 1,8 |
В 2019 году дивидендная доходность по обыкновенным акциям снизилась до 1,8%.
Держатели преференций продолжали получать дивиденды. Результаты за период 2016-2019 гг. Представлены в таблице ниже.
| Период | Дивиденды, руб. На акцию | Цена, руб. | Дивидендная ставка,% |
| 2016 г. | 0,6 | 28,935 | 2.1 |
| 2017 г. | 1,38 | 33,4 | 4.1 |
| 2018 г. | 7,62 | 41,95 | 18,2 |
| 2019 г. | 0,97 | 36,115 | 2,7 |
Перед покупкой акций Сургутнефтегаза следует ознакомиться с динамикой выплаты дивидендов и коэффициентом выплаты дивидендов. Годовые значения показателей представлены в таблице.
